067 张远独立建模 (第2/2页)
　　
　　【三因子模型信号激活】
　　
　　标的：浦发银行（600000）
　　
　　当前评分：8.3/10
　　
　　触发原因：估值位于历史低位（23%分位），动量斜率由负转正持续两日，机构持仓集中度环比上升4.7个百分点
　　
　　“这只股最近很安静。”李阳盯着K线图，“一个月没大涨，也没消息。”
　　
　　“正因为安静。”张远指着资金流向图，“北向资金连续三天净买入，昨天券商席位挂出大买单，但股价没动。说明有人在吸筹。”
　　
　　“可财报还没出。”李阳坚持，“现在买等于赌业绩。”
　　
　　“不是赌。”张远摇头，“是概率博弈。模型不保证一定涨，但告诉我们现在这个位置，上涨的可能性大于下跌。”
　　
　　陈帆沉默片刻，点了头：“按计划执行。全程监控，七日内若未启动则清零信号。”
　　
　　账户权限开放后，虚拟组合立即生成。系统将5%资金划入独立单元，锁定浦发银行为唯一持仓目标，等待最佳买入时机。
　　
　　当天下午两点十八分，盘口出现变化。卖一档挂单量骤减，买二、买三迅速补位，形成阶梯式托单结构。同时成交量温和放大，换手率从0.3%升至0.6%。
　　
　　“量价配合不错。”张远调出委托队列，“不像砸盘出货。”
　　
　　“像有人在接。”李阳补充，“但规模不大，可能是自营盘。”
　　
　　就在此时，系统自动标记：“晨星形态确认”。这是K线组合中常见的底部反转信号，通常出现在下跌末端，由一根长阴线、一根低开十字星和一根阳线构成。模型将其纳入辅助验证条件，一旦匹配，立即提升优先级。
　　
　　倒计时三分钟后，买入指令发出。虚拟仓位完成建仓，成本价12.47元。
　　
　　接下来两天，股价小幅震荡上行。第五日开盘，交易所发布上市公司信息披露提示函，提及多家银行即将披露季度财报。午后，财经媒体传出风声，称部分股份制银行业绩超预期。
　　
　　收盘前半小时，浦发银行突然放量拉升，一笔三千手的大单直接扫掉上方所有卖单。股价冲上涨停板，封单坚决。
　　
　　龙虎榜尚未公布，但所有人都明白发生了什么。
　　
　　“净利润同比增17%。”张远看着新闻快讯，“今天刚审计完，明天正式公告。”
　　
　　李阳盯着屏幕上的收益曲线，缓缓吐出一口气：“提前三个交易日抓到，这不算运气了。”
　　
　　陈帆打开模型文档，一页页翻阅张远提交的技术说明。从因子选取依据，到权重分配逻辑，再到异常值处理方案，条理清晰，可追溯性强。最关键的是，整个架构留有扩展接口，未来能接入更多维度。
　　
　　他合上文档，转向张远：“你出师了。”
　　
　　然后调出资金管理界面，在权限列表中新增一条记录：张远，账户级别A，操作限额30%，风控规则同步生效。
　　
　　张远没说话。他重新打开了回测程序，把测试周期延长到三年，加入了2008年四季度和2015年股灾阶段的数据段。光标停留在参数调节栏，手指微动，一点点调整动量因子的衰减系数。
　　
　　李阳站到他身后，看着副屏上滚动的输出结果。“你准备加入波动率修正吗？”他问。
　　
　　“已经在写了。”张远回，“如果市场整体波动超过阈值，动量信号应该降权。”
　　
　　李阳点点头，转身走向自己的终端。“那我把这部分代码结构调整一下，提高运算效率。”
　　
　　陈帆坐在主控台前，目光扫过三个屏幕。左侧是国债期货的基差监控，中间是情绪因子模块的实时评分，右侧则是刚刚生成的“三因子上证50”全样本回测报告。
　　
　　服务器风扇稳定运转，指示灯绿光流转，行情数据流持续刷新。
　　
　　张远敲下回车，新一版模型开始加载。